annahmen-sammeln-fortfuehrung

Annahmen sammeln (Fortführung)

Zweck

Die Fortbestehensprognose ist eine Prognose — sie steht und faellt mit den Annahmen. Wer die Annahmen klar dokumentiert kann sie später prüfen verteidigen oder anpassen. Wer sie nicht dokumentiert hat keine Prognose.

IDW S 11 (Beurteilung von Insolvenzeröffnungsgründen) und IDW S 6 (Sanierungskonzepte) fordern jeweils eine integrierte Planung mit klaren Annahmen.

Pflichtfelder pro Annahme

annahmen:
  - bezeichnung: Umsatzentwicklung Hauptgeschaeft
    art: umsatz
    horizont-monate: 12
    werte:
      - monat: 2026-06
        wert: 195000
      - monat: 2026-07
        wert: 180000
      # ...
    begruendung: |
      Vorjahreswerte plus 3% Wachstum bei stabiler Auftragslage.
      Auftragsbestand zum 20.05.2026 deckt bis September 2026.
    belege:
      - auftragsbestand-2026-05-20.xlsx
      - kundenbestätigung-grossauftrag-X.pdf
    risiko: mittel  # niedrig / mittel / hoch
    sensitivitaet: 
      negativ-szenario: -15% Umsatz waehrend zweier Monate
      positiv-szenario: +10% Umsatz

Annahmebereiche

1. Umsatzentwicklung

• Auftragsbestand zum Stichtag.
• Kundenpipeline quasi-sichere Folgeaufträge.
• Saisonalität historisch über drei Jahre.
• Top-Kunden-Konzentration Risiko bei Wegfall.

2. Kostenentwicklung

• Materialkosten Lieferantenpreise Energie.
• Personalkosten Tarifsteigerungen Sozialabgaben.
• Mieten Vertragsprüfung Indexmiete.
• Energie aktueller Preis und Vertragslaufzeit.

3. Working Capital

• Forderungslaufzeiten Tage Outstanding (DSO).
• Vorrats-Reichweite Umschlagsdauer.
• Lieferanten-Zahlungsziele ggf. verschlechtert wegen Krise (DPO).

4. Investitionen und Desinvestitionen

• Geplante Investitionen und ihre Finanzierung.
• Desinvestitionen Verkauf nicht-betriebsnotwendiger Vermögenswerte.

5. Finanzierung

• Bestehende Kreditlinien Volumen Ausnutzung Endfälligkeit.
• Tilgungspläne der bestehenden Darlehen.
• Neue Finanzierungsangebote Bank schriftliche Zusagen.
• Gesellschafterzusagen Patronatserklärungen Comfortletter.

6. Sanierungsmaßnahmen

• Bereits eingeleitete Maßnahmen (Kostensenkung Personalreduzierung Standortschliessungen).
• Geplante Maßnahmen mit Zeitplan und Effekt.
• Gegenfinanzierung der Sanierungskosten.

Abgrenzung zwischen Annahmen und Wünschen

Annahme: Eine konkrete nachvollziehbare Erwartung mit Begründung und Beleg.

Wunsch: Eine optimistische Hoffnung ohne Beleg.

Im Streit (z. B. späteren Haftungsprozess) wird genau geprüft ob es Wünsche oder Annahmen waren. Wer optimistisch ohne Belege geplant hat ist haftungsexponiert (§ 43 GmbHG, § 15b InsO).

Konkretheit

Jede Annahme braucht:

• Zahl (in EUR oder Prozent oder Tagen) — keine Spannweiten außer bei Sensitivitaet.
• Zeitraum — Monat oder Quartal.
• Begründung — woher kommt die Zahl?
• Beleg — Excel Auftragsbestand Bestätigung Kunde Mietvertrag etc.

Sammlung der Annahmen

prognose-id: FP-2026-0001
stichtag: 2026-05-20
horizont-monate: 12  # gesetzlicher Maßstab seit SanInsFoG 2021

annahmen:
  umsatz:
    - bezeichnung: Hauptsegment Produktion
      monatswerte: [195000, 180000, 220000, 240000, 230000, 200000, 190000, 195000, 210000, 220000, 215000, 225000]
      begruendung: Auftragsbestand bis September 2026; Mai-Oktober historisch +10% über Schnitt
      belege: [auftragsbestand-2026-05-20.xlsx]
      risiko: mittel

  kosten:
    - bezeichnung: Material und Energie
      basismonats-wert: 95000
      jahressteigerung: 3%
      begruendung: Lieferantenverträge bis 06/2027 Indexbindung 3%
      belege: [lieferantenverträge-übersicht.xlsx]
      risiko: niedrig
    - bezeichnung: Personalkosten
      basismonats-wert: 78000
      jahressteigerung: 4%
      begruendung: Tarifabschluss Metall 04/2026 4% per 01.07.2026
      belege: [tarifabschluss-04-2026.pdf]
      risiko: niedrig

  working-capital:
    forderungstage-soll: 30
    forderungstage-ist: 42
    vorratsreichweite-soll: 60
    vorratsreichweite-ist: 75
    begruendung-abweichung: kundenseits verzoegerte Zahlungen seit Q1 2026
    massnahmen: Mahnwesen verschärft

  investitionen:
    - bezeichnung: Ersatzinvestition CNC
      betrag: 80000
      monat: 2026-09
      finanzierung: Sale-and-Lease-back

  finanzierung:
    bank-kreditlinie: 150000
    ausnutzung-ist: 92%
    gesellschafterdarlehen-mit-rangruecktritt: 120000
    weitere-massnahmen: keine

  sanierungsmassnahmen:
    - bezeichnung: Standortschliessung Nebenwerk
      effekt-monatlich: 12000
      ab-monat: 2026-08
      einmalkosten: 60000
      einmalkosten-monat: 2026-07

Ausgabe

• annahmen.yaml mit allen Pflichtfeldern.
• Hinweis auf Skill annahmen-belastbarkeit-plausibilisieren als nächsten Schritt.
• Liste fehlender Belege als Prüfer-Flag.
• Empfehlung: bei einer Annahme die als unbelegt markiert ist nicht in die Liquidität übernehmen — oder explizit als "Modellannahme ohne Beleg" markieren.

Aktuelle Leitentscheidungen — Annahmen-Sammlung Fortbestehensprognose

• Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.

Triage — Annahmen-Vollstaendigkeit

1. Einnahmen-Seite vollstaendig? Auftragsbestand, Rahmenvertraege, Neukundenpipeline — alle konkret belegbar?
2. Kosten-Seite vollstaendig? Personal (inkl. SV), Material/Wareneinsatz, Fixkosten, Miete, Finanzierungskosten — alle als Einzelpositionen?
3. Working Capital? Debitorenlaufzeit, Kreditorenlaufzeit, Lagerbestand — als Cashflow-Auswirkung erfasst?
4. Ausserordentliche Ereignisse? Investitionen, Tilgungen, FA-Stundungen ablaufend, Avale faellig werdend?

Paragrafenkette

§ 19 Abs. 2 InsO (Fortbestehensprognose) → IDW S 11 Rn. 30-65 (Annahmen-Basis) → § 43 GmbHG (Sorgfaltspflicht GF bei Prognose)

Quellenregel

Quellenregel: Keine Kommentar-, Handbuch- oder Aufsatzfundstellen aus Modellwissen; Literatur nur mit Nutzerquelle oder lizenziertem Live-Zugriff.