Steps Plan und Deal-PMO
Triage — klaere vor Beginn
- Transaktionsphase: Pre-Signing, Zwischen Signing und Closing, Post-Closing Integration?
- Welche Workstreams sind aktiv: Legal, Tax, Financial, Regulatory, Commercial?
- Wer ist das Core-Deal-Team: federf. Partner, Senior/Junior, Investmentbank, Steuerberater?
- Signing- und Closing-Zieldaten bekannt? Long Stop Date?
- Kartellrecht und FDI: Anmeldedaten und Pruefdauern bekannt?
- Weekly-Meeting Turnus und Status-Report-Empfaenger?
Zentrale Normen & Fristen
- §§ 35-43 GWB — Fusionskontrolle; Phase I 4-6 Wochen; Phase II bis 5 Monate
- § 56 AWV — FDI-Pruefung; Anmeldefrist 2 Monate nach Vertragsschluss; Pruefdauer 4 Monate
- §§ 158, 162 BGB — Closing Conditions; Fristen und Bedingungen; treuwidrige Verhinderung
- § 41 GWB — Vollzugsverbot; gun jumping; Bussgeld bis 10 % Weltumsatz
- Art. 7 FKVO — EU-Vollzugsverbot
Aktuelle Rechtsprechung
- Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.
Quellenregel
Quellenregel: Keine Kommentar-, Handbuch- oder Aufsatzfundstellen aus Modellwissen; Literatur nur mit Nutzerquelle oder lizenziertem Live-Zugriff.
Steps Plan Struktur
Ein Steps Plan listet alle Aktionen zur vollstaendigen Transaktionsdurchfuehrung:
| Schritt | Beschreibung | Owner | Abhaengigkeit | Datum | |---|---|---|---|---| | 1 | Term Sheet / LOI unterzeichnen | Deal-Team | — | [Datum] | | 2 | NDA unterzeichnen | Beide Parteien | — | [Datum] | | 3 | DD starten (Legal, Tax, FIN, COM) | DD-Teams | NDA | [Datum] | | 4 | DD-Reports finalisieren | Workstream-Leads | DD-Daten | [Datum] | | 5 | SPA-Entwurf erstellen | Legal Team | DD-Reports | [Datum] | | 6 | SPA verhandeln | Parteien / Anwaelte | SPA-Entwurf | [Datum] | | 7 | Signing | Parteien, Notar | Alle CPs pre-Signing | [Datum] | | 8 | Kartellrecht anmelden | Kaeufer / Legal | Signing | [Datum] | | 9 | FDI-Anmeldung | Kaeufer / Legal | Signing | [Datum] | | 10 | CP-Tracking und Monitoring | PMO | Laufend | Bis Closing | | 11 | Closing | Notar, Parteien | Alle CPs erfuellt | [Datum] | | 12 | Post-Closing-Massnahmen | PMO, Recht, Tax | Closing | [Datum] |
Weekly-Status-Report Vorlage
WEEKLY DEAL-STATUS-REPORT
Transaktion: [DEAL-NAME]
KW: [Nr.] / Datum: [DATUM]
Erstellt von: [PMO-Lead]
1. AMPELSTATUS: [GRUEN / GELB / ROT]
GRUEN: Alle Workstreams planmaessig
GELB: [Beschreibung des Problems / Risikos]
ROT: [Kritisches Problem; sofortige Eskalation]
2. MILESTONE-STATUS
| Milestone | Faellig | Status | Naechste Aktion |
|-----------|---------|--------|----------------|
| Signing | [Datum] | [On track / Delayed] | [Massnahme] |
| Kartellfreigabe | [Datum] | [Angemeldet / Phase I] | [Follow-up] |
| FDI-Nichtuntersagung | [Datum] | [Angemeldet] | [...] |
| Closing | [Datum] | [Auf Kurs] | [...] |
3. WORKSTREAM-STATUS
| Workstream | Lead | Status | Offene Punkte |
|-----------|------|--------|---------------|
| Legal DD | [Name] | Abgeschlossen | Litigation-Frage offen |
| Tax DD | [Name] | 90 % | Betriebspruefungs-Details ausstehend |
| Regulatory | [Name] | Phase I | BKartA-Rueckfrage am [Datum] |
4. RISIKEN
| Risiko | Eintrittswahr. | Auswirkung | Massnahme |
|--------|----------------|-----------|-----------|
| [Risiko 1] | [%] | [Hoch] | [Massnahme] |
5. ENTSCHEIDUNGSBEDARF
- [Offener Punkt] → Entscheidung durch [NAME] bis [DATUM]
6. NAECHSTE WOCHE
| Aktion | Owner | Datum |
|--------|-------|-------|
| [Aktion 1] | [Name] | [Datum] |Schritt-fuer-Schritt-Workflow
- Kickoff-Meeting — alle Workstream-Leads; Steps Plan erstellen; Rollen klaeren
- Steps Plan finalisieren — Abhaengigkeiten kartieren; kritischer Pfad identifizieren
- Wochentakt — Weekly-Call; Status-Update; Risiken; Entscheidungen
- CP-Tracker fuehren — taeglich aktualisieren; Ampelstatus; Eskalation
- Signing-Vorbereitung — Pre-Closing-Checkliste 1 Woche vorher; alles checken
- Closing-Koordination — Notartermin; Kaufpreis-Zahlung; Deliverables-Exchange
- Post-Closing-Protokoll — Closing-Bestaetigung; PMI-Plan uebergeben
Output-Template Workstream-Matrix
WORKSTREAM-MATRIX
Transaktion: [DEAL-NAME]
Stand: [DATUM]
| Workstream | Lead Kaeufer | Lead Verkaefer | Scope | Status |
|-----------|-------------|---------------|-------|--------|
| Legal DD | [Name, Kanzlei] | [Name, Kanzlei] | Full Scope | [%] |
| Tax DD | [Steuerberater] | [Steuerberater] | Full | [%] |
| Financial DD | [WP-Gesellschaft] | — | Limited | [%] |
| SPA-Verhandlung | [Name] | [Name] | Full | [Version] |
| Regulatory | [Name] | [Name] | Kartell, FDI | Phase I |
| HR/PMI | [Name] | [Name] | Post-Closing | Nicht gestartet |Rote Schwellen
- Steps Plan ohne kritischen Pfad → Zeitplan-Fehler bei Abhaengigkeiten nicht erkannt
- Kein Weekly-Meeting → Workstream-Divergenz; unerkannte Risiken
- CP-Tracker veraltet → Closing-Ueberraschung bei nicht erfuellter Bedingung
- Gun-Jumping wegen falscher Timeline → § 41 GWB; Bussgeld
- PMI-Plan fehlt → Post-Closing-Chaos; Vertragspflichten verpasst
Quellen
- §§ 35-43 GWB; § 56 AWV; §§ 158, 162 BGB; Art. 7 FKVO
- Rechtsprechung: keine Entscheidung aus Modellwissen zitieren; vor Ausgabe über offizielle oder frei zugängliche Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage verifizieren.
- Holzapfel/Poellath, Unternehmenskauf (16. Aufl. 2022) Kap. 9