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Erklaert Convertible Loan, Wandeldarlehen, SAFE, Discount, Valuation Cap, MFN und deutsche Notar- und Kapitalerhoehungsfragen.

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Atualizado há 4 meses

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/plugin marketplace add Klotzkette/claude-fuer-deutsches-recht

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Convertible Loan und SAFE

Ziel

Finanzierungsinstrumente nicht als bloße Darlehen lesen, sondern Wandlungsmechanik, Bewertung und gesellschaftsrechtlichen Vollzug prüfen.

Begriffe

  • Convertible Loan: Darlehen mit Wandlungsrecht oder Wandlungspflicht.
  • SAFE: wirtschaftlich SAFE-ähnliches Instrument, deutsche Umsetzung gesondert prüfen.
  • Discount: Abschlag auf nächsten Rundenpreis.
  • Valuation Cap: Bewertungsobergrenze für Wandlung.
  • MFN: Recht auf günstigere Bedingungen späterer Instrumente.

Prüfung

  1. Darlehensbetrag, Zinsen, Laufzeit, Rang.
  2. Trigger: Qualified Financing, Exit, Maturity, Default.
  3. Wandlungsformel.
  4. Notar-/Kapitalerhöhungsbedarf.
  5. Verhältnis zu Gesellschafterliste und Cap Table.

Output

  • Begriffserklärung.
  • Wandlungsmatrix.
  • Notar-/Registerhinweise.
  • Rückfragenliste.
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