thai-vc-fundraising

Thai VC Fundraising — Map 2026

Pitch deck ที่ copy YC template (10-12 slides, "ARR / MRR / LTV:CAC / NDR") ใช้กับ Thai VC ได้แค่ครึ่ง:

• Thai VC ส่วนใหญ่เป็น corporate VC (CVC) — มี mandate ของ parent group (SCG, KBank, KASIKORN, BBL, SCB) — ไม่ใช่ pure financial return
• Check size 30-150M฿ สำหรับ Series A — ไม่ใช่ $5-10M USD แบบ US
• Thesis เปลี่ยนตาม parent group — KX สนใจ fintech + crypto, AddVentures สนใจ industrial / building materials adjacent, Beacon สนใจ banking adjacent + ESG
• Term sheet มัก demand board observer / advisor seat + co-investment right — ไม่ใช่ pure equity

เมื่อ Claude เห็นคำขอแบบนี้

เตรียมระดมทุน Series A 60M฿ — ทำ AI tools สำหรับ SME — ไปหา VC ไหน
deck สำหรับ Krungsri Finnovate ควรเน้นอะไร

Thai VC landscape 2026

CVC (Corporate VC — parent group mandate ชัด)

| Fund | Parent | Stage | Check size | Thesis | |---|---|---|---|---| | AddVentures | SCG | A-B | 30-150M฿ | Industrial, manufacturing, building materials adjacent, sustainability | | Beacon VC | KBank | A-B | 30-150M฿ | Fintech, banking-adjacent, ESG, regional (SE Asia) | | Krungsri Finnovate | Krungsri/MUFG | A-B | 30-150M฿ | Fintech, lending, payments, B2B SaaS | | SCB10X | SCB | A-C | 50-300M฿ | Web3, crypto, decentralized finance, AI | | KX | KASIKORN | A-B | 30-150M฿ | Fintech, crypto exchange/wallet, AI in finance | | Bualuang Ventures | Bangkok Bank | A-B | 30-150M฿ | Fintech, SE Asia regional expansion | | AIS The StartUp | AIS | Seed-A | 5-50M฿ | Telco-adjacent, IoT, enterprise software | | True Digital Ventures | True | Seed-A | 5-30M฿ | Digital lifestyle, content, e-commerce |

Independent / Regional

| Fund | HQ | Stage | Check size | Thesis | |---|---|---|---|---| | 500 Global (เดิม 500 TukTuks) | US/SE Asia | Seed-A | 5-15M฿ | broad — startup ทั่วไป SE Asia | | Cento Ventures | SG | A | 30-100M฿ | SE Asia digital | | East Ventures | SG/ID | Seed-A | 10-50M฿ | SE Asia digital | | Wavemaker Partners | SG | A | 30-100M฿ | B2B SE Asia | | Quest Ventures | SG | A | 30-100M฿ | "New economy" SE Asia | | Vertex Ventures SEA | SG (Temasek-backed) | A-B | 50-200M฿ | SE Asia digital, fintech | | GIC | SG | C+ | 200M฿+ | Later stage, larger |

Government / Quasi-public

| Fund | Stage | Check size | Notes | |---|---|---|---| | InnoSpace TH | Seed | 5-30M฿ | Deep tech, government co-invest | | NIA (National Innovation Agency) | Pre-seed/Seed | 2-10M฿ | Grant + matching investment | | DEPA | Pre-seed/Seed | 1-5M฿ | Digital economy promotion |

ขั้นตอน

1. ระบุ stage + sector + check size
2. Stage: pre-seed (FFF) / seed (5-30M) / Series A (30-150M) / Series B (100-300M)
3. Sector match กับ thesis fund ไหน
4. Check ที่ realistic — Thai VC ปกติ lead/co-lead ที่ 30-50% ของ round

1. เลือก 3-5 fund target
2. 1 lead candidate (thesis match strongest)
3. 2-3 co-investor candidates
4. 1-2 backup (independent / regional ใน SG)

1. Pitch tailor ต่อ fund
2. CVC: ต้อง articulate "synergy" กับ parent group ใน 1 slide
3. Independent: focus financial return + exit path
4. Government: focus impact / employment / IP

1. คืน output
2. Target list (3-5 funds ranked)
3. Pitch deck outline (10-12 slides ปรับสำหรับ Thai audience)
4. Term sheet expectations ของ Thai VC ปี 2026

Pitch deck — Thai VC version

Difference จาก YC template:

1. Slide 1 — Problem: ใช้ Thai SME / consumer pain ไม่ใช่ "broken industry globally"
2. Slide 2 — Solution: Show in ภาษาไทย หรือ bilingual — บาง partner ที่ review จะอ่านไทย
3. Slide 3 — Why now: ใช้ Thai context (PromptPay reaching X%, LINE OA at Y users) ไม่ใช่ Mary Meeker chart
4. Slide 4 — Market: TAM/SAM/SOM ที่ใช้ NSO/ETDA/BOT — ไม่ใช่ Statista global × THB rate
5. Slide 5 — Traction: TH-specific metrics (Shopee Mall rank, TikTok Shop GMV, LINE OA followers + open rate)
6. Slide 6 — Business model: pricing in THB, unit economics with Thai benchmark
7. Slide 7 — Competition: include local players (DBD-filed) + global
8. Slide 8 — Team: ภาษาไทย-language slide — Thai investors care about education + work history at recognized TH companies
9. Slide 9 — Synergy (for CVC): 1 slide เฉพาะ — partnership ที่จะเกิดกับ parent group
10. Slide 10 — Ask: amount in THB + use of funds (12-18 months milestones)
11. Slide 11 — Financials: 3-yr projection ที่ใช้ correct SME tax tier (ใช้ thai-financial-projection)
12. Slide 12 — Contact + thank you

ตัวอย่าง

Input

AI tool สำหรับ SME ไทย — ช่วย F&B แบรนด์ run social media ครบจบใน 1 platform
ตอนนี้ MRR 350,000฿ จาก 28 customers
เผาเดือนละ 450,000฿
ต้องการระดมทุน 50-60M฿ Series A เพื่อขยาย 100 → 500 customers ใน 18 เดือน

Output (sample)

## Target VC List (ranked by fit)

### Tier 1 (Lead candidates)
1. **Beacon VC** — fit: B2B SaaS for SMEs aligns with KBank SME banking customers
   - check size: 30-100M (likely lead at 40-50M)
   - signal needed: 2-3 KBank SME pilot accounts before pitch
2. **Krungsri Finnovate** — fit: B2B SaaS, SME banking adjacent
   - check size: 30-80M
   - signal: revenue traction within current quarter; partnership angle for Krungsri Boost (SME merchant program)
3. **Wavemaker Partners (SG)** — fit: B2B regional, can scale ID/PH/VN
   - check size: 30-100M; would co-invest with Thai lead
   - independent — no parent strings; financial-return focused

### Tier 2 (Co-investors)
4. **InnoSpace** — Thai gov co-invest 5-10M, signals legitimacy
5. **500 Global** — 5-15M co, helps with regional expansion narrative

### Skip for this round
- SCB10X (thesis = Web3/crypto)
- AIS The StartUp (telco-adjacent only)
- KX (fintech-specific)

## Pitch deck — Thai-adjusted

**Cover (slide 1)**: bilingual title, Thai tagline เน้น "เพื่อ SME ไทย"

**Slide 2 — Problem (TH-specific)**:
- "F&B SME ไทย 87% (ETDA 2025) มี IG/FB/TikTok Shop แต่ admin คนเดียวรับมือไม่ไหว"
- ไม่ใช้ Reddit / Twitter screenshot — Thai audience ใช้ FB groups + LINE

**Slide 3 — Why now**:
- PromptPay penetration 81% (BOT 2025) — merchant SME accept digital → ready for AI tooling
- LINE OA at 41M users → can be integration channel

**Slide 4 — Market**:
- TAM: F&B SME in TH = ~480k businesses (DBD + sole prop estimate)
- SAM: those with online presence + revenue >50k/month = ~95k (ETDA)
- SOM: 5,000 paying customers in 18 months = 5% of SAM

**Slide 5 — Traction**:
- MRR 350k → 28 customers → ARPU 12,500฿/mo
- LTV/CAC: 18 / 6 = 3:1 (healthy)
- Cohort retention: Month 6 = 72%

**Slide 6 — Business model**:
- 9,900฿/mo Standard + 24,900฿/mo Pro
- TH-channel-fit pricing (vs Buffer/Hootsuite USD pricing that's expensive in THB)

**Slide 9 — Synergy (for Beacon)**:
- KBank SME current accounts = 1.2M businesses → channel partnership
- Embed in K-PLUS Biz → CAC drop from 6 months payback to 1-2

**Slide 10 — Ask**:
- 60M฿ (~$1.7M USD)
- Use: hiring 8 engineers + 4 sales (Bangkok HQ), 18-mo runway, target 500 customers by EOY 2027

## Term sheet expectations 2026

Most Thai CVCs want:
- Valuation: 200-400M฿ pre-money for Series A SaaS with MRR 250-500k
- Liquidation pref: 1x non-participating (standard) — ระวัง 2x participating ที่บางที่ขอ
- Board: 1 investor seat + 1 observer
- Anti-dilution: weighted-average (standard)
- Drag-along: 70% threshold (standard)
- ★ Right of first refusal + co-sale + pro-rata
- ★ Information rights — quarterly management reports + audited annual
- ★ Some CVCs ขอ "strategic right" คล้าย exclusivity / first look ของ business — ระวัง, มัก deal-breaker

ที่ปรึกษาทางกฎหมาย:
- ใช้ Allen & Overy TH / Linklaters TH / Hunton Andrews Kurth TH / Tilleke & Gibbins
- ค่าทำสัญญา Series A 300-700k฿

ขอบเขต

• ตัวเลข check size + thesis อ้างอิงปี 2026 — VC ปิด/เปิด fund ใหม่บ่อย, เช็คอัปเดตทุก 6 เดือน
• ไม่ครอบ angel networks (TBAN, Asia Pacific Angels) + family offices — เครื่องมือนี้ตอบไม่ครบ
• ไม่ทำ valuation modeling — ใช้ thai-financial-projection + DCF/comparable separ